请诸位听众升级为见闻最新版APP虎牙 裸舞，以便见效收听以下音频。
商场概述鲍威尔暗意9月降息，标普、纳指涨幅创五个月最大，标普500指数盘中涨超2%、纳指一度涨超3%，均创2月份以来最好单日说明。7月份纳指是主要指数中独一累计下落且停步两个月连涨的，小盘股指累计涨10%，创年内最好。
周三芯片股指飙升7%但月度跌超4%，英伟达飙升近13%但月度仍跌超5%。高通收涨超8%，财报超预期但盘后转跌。Arm也收涨超8%，全年营收瞻望欠安令盘后跌超13%。Meta二季度成本开销低于预期且没再上调全年区间上限，盘后涨5%。
日本央行加息令日元大涨2%，在3月以来初次升穿150，7月累计涨近7%，创20个月最好。
中东局面推动油价跳涨、一度涨5%，避险财富黄金、好意思债也大涨。此外好意思国财政部保管季度长债刊行限制不变，也提振了好意思债。
女同调教亚洲时段，A股反攻放量大涨，创业板涨超3%，恒生科技指数涨3%。
要闻好意思联储不绝按兵不动，为9月降息铺路，通胀除外新增温雅服务风险；鲍威尔：预期愈加接近降息是合理的，9月可能磋磨降息。“新好意思联储通信社”称，好意思联储要紧调理，两年来初次更对等对待服务和通胀处所，为9月降息扫清说念路。
Meta二季报和下季指引超预期，没再增多全年景本开销上限，扎克伯格称到本年年底，Meta AI有望成为全球使用率最高的东说念主工智能助手，股价盘后涨5%。
大摩力挺英伟达：仍是“首选股票”，四季度Blackwell或托福刚劲。周三英伟达暴涨近13%，黄仁勋净值单日增约120亿好意思元创记载。
国常会：要进一步稳预期强信心，依靠实打实的政策举措和改良步履，开释更多积极信号。国务院：打算进程5年发愤，使常住东说念主口城镇化率陶冶至接近70%。
受“淡季、需求不及和极点天气”影响，中国7月官方制造业PMI回落至49.4。分析称，国内需求不及问题仍然凸起，分项数据骄慢刻下经济处于被迫去库的磨底阶段。
加息、缩表通盘来了，日本央行晓喻加息15基点，每季购债缩减4000亿日元；日股银行股冲高，日债收益率创15年新高，日元升破151；植田和男再“放鹰”：若经济和通胀援救将不绝加息，0.5%不是特定利率上限。
哈马斯引导东说念主哈尼亚遭暗杀身一火，黄金、油价快速拉升。
【刘晨明A股策略样式论】聚焦“新三类财富”，识别2024年下半年契机！点击了解细则>>
商场收报好意思股：说念指涨0.24%，标普500指数涨1.58%，纳斯达克涨2.64%。
欧股：欧洲STOXX 600指数收涨0.79%，7月累计飞腾1.32%。德国DAX 30指数收涨0.48%。法国CAC 40指数收涨0.76%。英国富时100指数收涨1.13%。
A股：沪指涨2.06%，深成指涨3.37%，创业板指涨3.51%。
债市：好意思国10年期基准国债收益率跌10个基点，刷新日低至4.0392%，7月累计下落35.31个基点。两年期好意思债收益率跌8.87个基点，报4.2698%，7月累计跌48.36个基点。
商品：WTI 9月原油期货收涨3.18好意思元，涨幅4.26%，报77.91好意思元/桶，7月累计下落4.45%。布伦特10月原油期货收涨2.65好意思元，涨幅3.39%，报80.72好意思元/桶，7月累计下落6.58%。现货黄金飞腾1.52%，报2447.52好意思元/盎司，7月累计飞腾5.20%，创3月以来最大单月涨幅。现货白银涨2.19%，报29.0065好意思元/盎司，7月累计跌约0.30%。LME基本金属全线大涨，伦锡涨近4.5%，伦铜、伦铝、伦镍各涨约3%。
要闻细则
全球重磅
好意思联储不绝按兵不动，为9月降息铺路，通胀除外新增温雅服务风险；鲍威尔：预期愈加接近降息是合理的，9月可能磋磨降息
好意思联储方案声明改称通胀“有所”高企、降通胀得回“一些”进一步进展、服务增长“有所放缓”、安闲率仍处低位但“有所上升”；不再说“仍高度温雅通胀风险”，改称温雅服务和通胀双重处事濒临的风险；重申在对降通胀更有信心曩昔不允洽降息、服务和通胀的风险不绝更均衡。鲍威尔线路，跟着劳能源商场降和蔼通胀率下降，达成服务和通胀处所的风险不绝趋于均衡。他说，9月份FOMC货币政策会议上，降息可能是一个选项，若是通胀数据援救，FOMC最快将在9月份选拔降息。他涌现，FOMC的迢遥不雅点是，当今正在接近允洽降息的时候点，但还莫得齐备达到阿谁点。“新好意思联储通信社”称，好意思联储为9月降息扫清说念路，两年来初次更对等对待服务和通胀处所，这种要紧调理意味着，通胀可能不再是降息的顽固。有分析称，方案鸽派程度比预期略低，并未抒发对降通胀有更大信心。好意思联储开释降息信号，好意思股、好意思债、原油、黄金、日元走高，商场降息预期升温。Meta二季报和下季指引超预期，没再增多全年景本开销上限，盘后涨5%。但公司预计，基础才气成本将成为2025年开销增长的遑急驱登程分，“元天地”Reality Lab本年的运营蚀本将同比大幅增多，AI投资将令2025年的成本开销也会大幅增长。CEO扎克伯格称，到本年年底，Meta AI有望成为全球使用率最高的东说念主工智能助手。
大摩力挺英伟达：仍是“首选股票”，四季度Blackwell或托福刚劲。摩根士丹利合计，本轮抛售可能是一次颠倒好的买入契机，将英伟达的处所股价设定为144好意思元，较周二收盘价高38.8%。周三英伟达暴涨近13%，黄仁勋净值单日增约120亿好意思元创记载，千亿好意思元波动渐成英伟达常态。
国常会：要进一步稳预期强信心，依靠实打实的政策举措和改良步履，开释更多积极信号。国常会指出，要优化强化宏不雅政策，加大宏不雅调控力度，既要字据已出台政策的履行情况狠合手落实、加速程度，也要研究推出一批操作性强、效果好、让民众和企业可感可及的增量政策举措。要凸起重心破解宝贵，翻新念念路和宗旨，蚁合资源力量攻关，在扩大国内需求、培育壮大新兴产业和改日产业、鼓舞高水平对外盛开等方面得回更多骨子性冲破。
国务院：打算进程5年发愤，使常住东说念主口城镇化率陶冶至接近70%。奉告提议，进程5年的发愤，农业升沉东说念主口落户城市渠说念进一步流畅，常住地提供基本民众服务轨制进一步健全，调解鼓舞后劲地区新式工业化城镇化彰着加速，培育造成一批放射带能源强的当代化都市圈，城市安全韧性短板得到有用补皆，常住东说念主口城镇化率陶冶至接近70%，更好撑持经济社会高质地发展。
受“淡季、需求不及和极点天气”影响，中国7月官方制造业PMI回落至49.4。
7月份，制造业PMI景气水平略有回落，但非制造业保持推广。经济总体产出不绝保持推广，建筑业企业坐蓐计议步履有所放缓。红塔证券指出，国内需求不及问题仍然凸起；出口环比改善，但仍处在非景气区间；需求不及对工业坐蓐的制约进一步加重；建筑业推广不绝放缓。屈庆指出，分项数据骄慢刻下经济处于被迫去库的磨底阶段，基本面濒临的主要问题仍是内需不及，牵累坐蓐；但同期，征象条件等外部不利身分的影响也客不雅存在，制造业PMI莫得出现超季节性回落自己含有一定积极信号。加息、缩表通盘来了，日本央行晓喻加息15基点，每季购债缩减4000亿日元；日股银行股冲高，日债收益率创15年新高，日元升破151；植田和男再“放鹰”：若经济和通胀援救将不绝加息，0.5%不是特定利率上限
日本央行本次加息“超预期”，商场此前预计加息可能性仅约40%，分析合计若通胀持续上行，日央行可能会进一步加息。购债方面，到2026年一季度月度购债限制将减半。日本央行加息音问公布后，日本短期国债收益率赶快上升，其中两年期国债收益率一度飞腾8个基点，达0.45%，东京证券交往所银行板块指数大幅飞腾4.7%，银行股飙升。植田和男线路，刻下环境下加息是合适的，0.5%不被视为特定的利率上限。不外，对于下次加息，日本央行莫得预设时候。语言后，好意思元兑日元持续下挫跌超1%。哈马斯引导东说念主哈尼亚遭暗杀身一火，黄金、油价快速拉升！行为巴以息兵谈判的要津东说念主物，哈马斯引导东说念主伊斯梅尔·哈尼亚遭以色列空袭身一火被杀将产生要紧影响。商场对地缘冲突的担忧快速升温。
国内宏不雅
上海：进一步说明成本商场作用促进本市科创企业高质地发展。适合新质坐蓐力发展特征，援救具相要津中枢期间、商场后劲大、科创属性凸起的优质未盈利科技型企业在科创板上市。适当提高科创板上市公司并购重组估值的包容性。配合凸起沪市主板“大盘蓝筹”特点，完善上市条件。
克而瑞地产研究：百强房企7月功绩环比裁减36.4%，4个一线成交环比下降30%。研究合计，受高温天气、供给敛迹、利好政策提振效应边缘递减等详细影响，8月举座成交预期延续低位波动，与本月成交限制持平或小幅微增。
国内公司
中金公司、中国星河复兴统一传闻。中金：咱们莫得收到任何磋磨音问。中国星河：没传说这么的音问，不知说念为什么有传言。
蹧跶巨头功绩集体暴雷！从雀巢到宝洁，再到星巴克，通盘蹧跶行业骄慢疲弱迹象，蹧跶巨头在中国商场功绩迢遥下滑。跟着蹧跶者可主管开销受贬抑，越来越注视减少蹧跶或转向价钱更便宜商品。
何小鹏摊牌：年底达成门到门自动驾驶！何小鹏线路，不限门路的终极版将在年底达成，7月29日公测自动过ETC收费站→2024四季度买通泊车场闸机→2024四季度寰宇说念路全部买通，包括园区里面说念路。
A股首份银行半年报出炉，南京银行半年挣了116亿元，盈利水平持续陶冶。
汇丰港股大涨4.6%，二季度利润大超预期，晓喻回购30亿好意思元股票。营收和利润双双卓越商场预期，为行将卸任的行政总裁祈耀年画上了还算圆满的句号。现任首席财务官艾桥智9月2日将接任行政总裁。
新东方Q4营收同比增长32%，计议利润下滑78%。新东方预计2025财年第一季度的净营收总数（不包括东方甄选自营居品直播电交易务）为12.55-12.84亿好意思元，同比上升31%-34%。
国外宏不雅
好意思国财政部保管季度长债刊行限制不变，重申改日几个季度不增发，好意思债飞腾。一些商场参与者合计好意思国财政部可能会修改其指引，纳入增多永恒证券刊行的可能性。好意思国财政部重申，预计至少在改日几个季度内不需要增多老例债券的拍卖限制。对于短期单据占可商场化交往的债务总数的比例问题，借款磋磨委员会TBAC作念了更新建议，不再局限于15%-20%框架。
好意思国7月“小非农”超预期下滑，ADP新增服务12.2万东说念主，创六个月新低。工资增长速率降至三年来的最低水平，开释好意思国劳能源商场放缓的信号，进一步安静了9月降息的预期。
好意思联储最兴趣的劳工成本方针不测放缓。好意思联储意想工资和福利的服务成本指数（ECI）在二季度仅增长了0.9%，低于商场预期的1%，也低于前值1.2%，此前该指数在2024年一季度升幅创为一年来最大。
欧元区7月通胀不测上升，CPI同比2.6%超预期，中枢CPI蚁集3个月保管高位。剔除食物和能源7月中枢长入CPI同比初值2.9%，高于预期的2.8%，持平前值的2.9%，这是中枢通胀率蚁集第三个月保持在2.9%。
国外公司
手机需求反弹，高通上财季收入超预期增长11%，本季或劲增19%。二季度高通手机芯片收入同比增长12%，远超一季度的1%，二季度高通EPS盈利增长25%，确凿为一季度的两倍。三季度高通EPS指引最高增31%，分析师预期增21%。财报后高通称，智高手机商场本年将“稍许趋平”，盘后股价先涨近7%，后转跌。
Arm全年营收指引未陶冶，下调要津业务增长预期，盘后跌超10%。二季度Arm营收创单季新高，同比超预期增长39%，全年营收指引不变，最高增长近27%，较前两季放缓。Arm称，从本季起不再公布Arm架构芯片出货量。CEO称Arm在某些商场说明疲软；CFO称，年度指引不变商量到，受益于AI赋高手机潮水的特准权使用费增长预期不及24%，此前预期25%傍边。评述称，Arm未提高年度指引令东说念主顾虑，Arm对自身增长出路枯竭信心。
微软的AI赌注：无数投资和增长逆境。AI业务增长彰着，成本开支超预期。然则，本季总营收同比增速下降1.8%，新坚定单增长也下滑了12%。
AI推动芯片需求，三星二季度营业利润激增1458%。在AI储存芯片的刚劲需求推动下，三星电子二季度营收和利润均超出预期。
行业/见识1、房地产 | 7月31日，国务院防御发布《长远实施以东说念主为本的新式城镇化政策五年步履打算》，提议了新一轮农业升沉东说念主口市民化步履、后劲地区城镇化水平陶冶步履、当代化都市圈培育步履城市更新和安全韧性陶冶步履等4项要紧步履、19项重心任务及磋磨政策顺次。打算提议，进程5年的发愤，常住东说念主口城镇化率陶冶至接近70%。
点评：星河证券研究所合计，我国城镇化发展区域间分化彰着，2022年共有19个省份的城镇化率低于60%。我国当今的城镇化率水平距离“瓶颈期尚有距离。惩办区域间城镇化水平分化的内生变量主要为通过城改、城市基础才气成立等形势提高城市自身握住水平，进而带动城市的产业升级，开释住房需求。
2、低空经济 | 7月31日，贵州省政府新闻办召开新闻发布会。据先容，贵州正抢合手国产大飞机和低空经济发展机遇，以贵州航空产业城成立为平台以深化央企政策互助为合手手，以主机牵引配套为旅途，加速推动贵州航空产业高质地发展。
点评：财通证券指出，国度高度兴趣低空经济发展政策地位凸起。律例本年3月，寰宇共有17个省份将低空经济磋磨内容纳入政府处事敷陈的处事安排中。eVTOL具有通俗、高速、低成本、低杂音等上风，永恒商场空间近万亿元温雅飞控系统、电板等产业链。
3、超充 | 据萝卜敷陈报说念，7月31日，小鹏汽车在一场AI智驾期间发布会上公布了一项遑急后果：全新联想的S5液冷超充站/桩依然参加部署。据悉，这款新充电桩的峰值充电功率达到了800千瓦，超越了华为液冷超充的640千瓦，最大输出电流达到800A、电压为1000V，不错在短短1秒内完成卓越1公里的充电。此外，该充电桩还具备快速启动功能，在插枪后小于13秒即可运转处事。
点评：当今，高压快充已成为电动汽车充电主流趋势，闻明车企及华为等科技企业均在积极布局。此外，国度及地方层面的政策援救以及行业期间圭臬的持续完善也为高压快充期间的发展提供了有劲援救。跟着高压快充期间的继续朝上和哄骗规模的扩大，电动汽车的高压架构也将得到进一步的哄骗，这将带动电板及电板材料、电机电控、充电桩等磋磨产业的期间更新和升级。
4、AR | 据倾盆新闻报说念，当地时候7月29日，扎克伯格在SIGGRAPH大会预测，智能眼镜将是新一代计较平台的“迁徙版”。征引Android Authority不雅点，Meta公司可能会在9月召开的年度Meta Connect大会上，公布新款AR智能眼镜。
点评：分析合计，雷一又与Meta互助的二代智能眼镜销量已冲破100w台，雷一又眼镜母公司陆逊梯卡首席试验官近日线路，Meta已奉告可能会入股该公司，Meta与雷一又的互助关系有望进一步加深。扎克伯格此前也线路，Meta本年年底前预计将发布全新的AR智能眼镜，其性能将远超当今的雷一又居品，有望透顶颠覆传统眼镜。
当天要闻前瞻中国7月财新制造业PMI。
苹果、亚马逊、英特尔公布财报。
OPEC+召开部长级小组会议以检视产油政策。
英国央行公布利率方案。
好意思国、欧元区7月制造业PMI终值。
好意思国上周初次苦求安闲馈赠东说念主数。
<全文完>虎牙 裸舞
风险指示及免责要求 商场有风险，投资需严慎。本文不组成个东说念主投资建议，也未商量到个别用户寥落的投资处所、财务情景或需要。用户应试虑本文中的任何意见、不雅点或论断是否安妥其特定情景。据此投资，职守容或。